PERAMALAN NILAI HARGA SAHAM MENGGUNAKAN MODEL THRESHOLD AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROCEDASTICITY (TARCH)

Mufti Alfisyahr, - (2010) PERAMALAN NILAI HARGA SAHAM MENGGUNAKAN MODEL THRESHOLD AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROCEDASTICITY (TARCH). S1 thesis, Universitas Pendidikan Indonesia.

	Text s_d0151_0607149_chapter1.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (255kB)
	Text s_d0151_0607149_chapter2.pdf Download (371kB)
	Text s_d0151_0607149_chapter3.pdf Download (309kB)
	Text s_d0151_0607149_chapter4.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (739kB)
	Text s_d0151_0607149_chapter5.pdf Download (258kB)
	Text s_d0151_0607149_bibliography.pdf Download (247kB)

Abstract

Pengamatan perubahan harga saham merupakan salah satu peranan dari volatilitas dalam sektor finansial. Model volatilitas yang baik adalah model yang menunjukkan sifat return. Investor mempunyai pandangan bahwa lebih menarik jika melihat return suatu aset investasi daripada harga asetnya, karena investor memiliki keuntungan relatif dari investasinya bukan harga nominal dari investasi. Volatilitas data runtun waktu di sektor finansial seringkali sangat tinggi. Model estimasi terhadap perilaku data dengan volatilitas tinggi adalah dengan model Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH) yang dikembangkan oleh Engle pada tahun 1982, dan model Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) yang dikembangkan oleh Bollerslev tahun 1986 yang berangkat dari asumsi bahwa terdapat gejolak yang bersifat simetris terhadap volatilitas (symmetric shocks). Namun dalam beberapa kasus di sektor finansial, terdapat gejolak yang bersifat asimetris (asymmetric shocks). Sifat asimetris tersebut artinya menampakkan reaksi berbeda pada peningkatan harga atau penurunan harga, yang disebut leverage effect. Selanjutnya karena model volatilitas ARCH dan model volatilitas GARCH tidak menjelaskan asumsi adanya ketidaksimetrisan antara positive shock dan negative shock atau disebut juga leverage effect, dikembangkan model volatilitas Threshold Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (TARCH) yang dikembangkan oleh Zakoian pada tahun 1991. Salah satu kasus volatilitas asimetris adalah penutupan harga saham S&P 500 INDEX. Dari data penutupan harga saham S&P 500 INDEX periode 3 Januari 2002 – 1 Oktober 2010 diperoleh model yang sesuai untuk data tersebut, yaitu model MA(1)-TARCH(1,1).

Item Type:	Thesis (S1)
Additional Information:	ID SINTA Dosen Pembimbing : Dra. Entit Puspita, M.Si. :5986409 Fitriani Agustina, S.Si., M.Si :5981275
Uncontrolled Keywords:	THRESHOLD AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROCEDASTICITY (TARCH)
Subjects:	L Education > L Education (General) Q Science > QA Mathematics
Divisions:	Fakultas Pendidikan Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Jurusan Pendidikan Matematika
Depositing User:	Imas Aulia
Date Deposited:	22 Sep 2023 02:01
Last Modified:	22 Sep 2023 02:01
URI:	http://repository.upi.edu/id/eprint/106948

Actions (login required)

View Item