PENERAPAN MODEL EGARCH-M DALAM PERAMALAN NILAI HARGA SAHAM DAN PENGUKURAN VALUE AT RISK (VaR)

Julianto, - (2012) PENERAPAN MODEL EGARCH-M DALAM PERAMALAN NILAI HARGA SAHAM DAN PENGUKURAN VALUE AT RISK (VaR). S1 thesis, Universitas Pendidikan Indonesia.

	Text s_mat_055889_table_of_content.pdf Download (211kB)
	Text s_mat_055889_chapter1.pdf Download (383kB)
	Text s_mat_055889_chapter2.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (591kB)
	Text s_mat_055889_chapter3.pdf Download (746kB)
	Text s_mat_055889_chapter4.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (826kB)
	Text s_mat_055889_chapter5.pdf Download (421kB)
	Text s_mat_055889_bibliography.pdf Download (268kB)

Abstract

Dalam melakukan investasi dalam saham, investor biasanya memerhatikan tingkat pengembalian (return) dan risiko dari investasi saham tersebut. Dalam penerapannya pada teori finansial, tingkat pengembalian diasumsikan sebagai mean dan risiko diasumsikan sebagai volatilitas dari harga saham. Untuk memodelkan harga saham dapat digunakan beberapa model seperti model Autoregressive (AR), Moving Average (MA), dan Autoregressive Moving Average (ARMA) yang memiliki asumsi variansi residual konstan atau pun model Autoregressive Conditional Heteroscedastic (ARCH) dan Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic (GARCH), dimana model ini dapat memodelkan variansi residual yang tidak konstan. Dalam teori finansial dinyatakan bahwa aset dengan risiko yang lebih tinggi akan memberikan return yang lebih tinggi juga pada rata-ratanya. Mengacu pada hal tersebut maka dikembangkan model Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic in mean (GARCH-M). Akan tetapi, model GARCH-M mempunyai asumsi bahwa terdapat gejolak yang bersifat simetris dalam volatilitasnya. Kenyataannya, di lapangan dapat ditemukan beberapa kasus dimana terdapat gejolak yang bersifat asimetris yang biasa disebut leverage effect dalam volatilitas. Sehingga untuk kasus seperti ini model yang lebih tepat adalah model volatilitas Exponential Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedastic in mean (EGARCH-M). Selain return, pengukuran risiko juga merupakan hal yang penting. Salah satu alat ukur yang digunakan untuk mengestimasi risiko adalah Value at Risk (VaR).

Item Type:	Thesis (S1)
Additional Information:	ID SINTA Dosen Pembimbing: Entit Puspita : 5986409 Fitriani Agustina : 5981275
Uncontrolled Keywords:	Kata kunci: Volatilitas, Return, Heteroscedastic, Asimetris, EGARCH-M, Value at Risk (VaR
Subjects:	L Education > L Education (General) Q Science > QA Mathematics
Divisions:	Fakultas Pendidikan Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Jurusan Pendidikan Matematika > Program Studi Pendidikan Matematika
Depositing User:	Nazwa Azalia Sofianti
Date Deposited:	02 Nov 2023 08:17
Last Modified:	02 Nov 2023 08:17
URI:	http://repository.upi.edu/id/eprint/111249

Actions (login required)

View Item