OPTIMASI ESTIMASI PARAMETER REGRESI COX TIME-DEPENDENT VARIABLES MENGGUNAKAN PARTICLE SWARM OPTIMIZATION : Studi Kasus Analisis Survival Saham Pada Indeks LQ45

    Felicitia Ifianasa Lathifah, - and Bambang Avip Priatna Martadiputra, - and Fitriani Agustina, - (2025) OPTIMASI ESTIMASI PARAMETER REGRESI COX TIME-DEPENDENT VARIABLES MENGGUNAKAN PARTICLE SWARM OPTIMIZATION : Studi Kasus Analisis Survival Saham Pada Indeks LQ45. S1 thesis, Universitas Pendidikan Indonesia.

    Abstract

    Pasar modal adalah instrumen keuangan penting bagi perusahaan dengan indeks LQ45 sebagai acuan 45 saham paling likuid dan berkapitalisasi besar di Indonesia. Status keanggotaan LQ45 membawa dampak signifikan, seperti meningkatkan daya tarik investor dan nilai transaksi. Oleh karena itu, penting untuk menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi durasi sebuah saham bertahan di indeks, baik untuk stabilitas portofolio investor maupun reputasi perusahaan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis faktor-faktor yang memengaruhi probabilitas kelangsungan hidup emiten yang terdaftar di indeks LQ45. Menggunakan survival analysis, penelitian ini memodelkan risiko event (keluarnya emiten dari indeks) berdasarkan rasio keuangan terpilih dan metrik nilai pasar dengan mempertimbangkan efek yang berubah seiring waktu (time-dependent variables). Estimasi parameter model dilakukan menggunakan algoritma optimasi Particle Swarm Optimization (PSO). Hasil penelitian menunjukkan bahwa rasio DAR (HR = 1,94) dan GPM (HR = 1,98) secara signifikan meningkatkan risiko kegagalan, sementara rasio DER (HR = 0,43), OCF (HR = 0,10), dan MC (HR = 0,05) secara signifikan berfungsi sebagai faktor perlindungan yang menurunkan risiko. Penelitian ini juga menemukan tantangan metodologis berupa stagnasi algoritma PSO saat mengoptimasi fungsi log-likelihood yang cenderung datar. Oleh karena itu, disarankan bagi penelitian selanjutnya untuk menguji algoritma optimasi lain dan memperluas periode observasi untuk mendapatkan hasil yang lebih stabil. The capital market is a vital financial instrument for companies, with the LQ45 index serving as a key benchmark for the 45 most liquid and largest-capitalized stocks in Indonesia. Membership in the LQ45 index has a significant impact, such as increasing investor appeal and transaction value. Therefore, it is important to analyze the factors influencing a stock's duration within the index, both for investor portfolio stability and for a company's reputation. This study aimed to analyze the factors affecting the survival probability of issuers listed on the LQ45 Index. Using survival analysis, the research modeled the risk of an event (the delisting of an issuer from the index) based on selected financial ratios and market value metrics while considering time-dependent effects. The model's parameters were estimated using the Particle Swarm Optimization (PSO) algorithm. The results show that the DAR ratio (HR = 1.94) and GPM ratio (HR = 1.98) significantly increase the risk of failure, whereas the DER ratio (HR = 0.43), OCF ratio (HR = 0.10), and MC ratio (HR = 0.05) serve as significant protective factors that reduce risk. The study also found a methodological challenge in the form of PSO algorithm stagnation when optimizing the log-likelihood function. Therefore, it is suggested that future research test other optimization algorithms and extend the observation period to obtain more stable results.

    Baca Full Text klik disini
    [thumbnail of S_MAT_2106715_Title.pdf] Text
    S_MAT_2106715_Title.pdf
    Download (907kB)
    [thumbnail of S_MAT_2106715_Chapter1.pdf] Text
    S_MAT_2106715_Chapter1.pdf
    Download (269kB)
    [thumbnail of S_MAT_2106715_Chapter2.pdf] Text
    S_MAT_2106715_Chapter2.pdf
    Restricted to Staf Perpustakaan
    Download (752kB)
    [thumbnail of S_MAT_2106715_Chapter3.pdf] Text
    S_MAT_2106715_Chapter3.pdf
    Download (570kB)
    [thumbnail of S_MAT_2106715_Chapter4.pdf] Text
    S_MAT_2106715_Chapter4.pdf
    Restricted to Staf Perpustakaan
    Download (1MB)
    [thumbnail of S_MAT_2106715_Chapter5.pdf] Text
    S_MAT_2106715_Chapter5.pdf
    Download (266kB)
    [thumbnail of S_MAT_2106715_Appendix.pdf] Text
    S_MAT_2106715_Appendix.pdf
    Restricted to Staf Perpustakaan
    Download (817kB)
    Item Type: Thesis (S1)
    Additional Information: https://scholar.google.com/citations?hl=en ID SINTA Dosen Pembimbing Bambang Avip Priatna Martadiputra 0005126401 Fitriani Agustina 0014088104
    Uncontrolled Keywords: Analisis Survival, Hazard Ratio, Indeks LQ45, Particle Swarm Optimization, Rasio Keuangan, Time-Dependent Variables. Financial Ratios, LQ45 Index, Hazard Ratio, Particle Swarm Optimization, Survival Analysis, Time-Dependent Variables.
    Subjects: H Social Sciences > HJ Public Finance
    Q Science > QA Mathematics
    Divisions: Fakultas Pendidikan Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Program Studi Matematika - S1 > Program Studi Matematika (non kependidikan)
    Depositing User: Felicitia Ifianasa Lathifah
    Date Deposited: 09 Sep 2025 10:05
    Last Modified: 09 Sep 2025 10:05
    URI: http://repository.upi.edu/id/eprint/138372

    Actions (login required)

    View Item View Item