EFEK MODERASI UKURAN PERUSAHAAN PADA PENGARUH PROFITABILITAS DAN LIKUIDITAS TERHADAP RETURN SAHAM: Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Perindustrian yang Tercatat di BEI Periode 2018-2022

Novena Shafira Angelica, - (2024) EFEK MODERASI UKURAN PERUSAHAAN PADA PENGARUH PROFITABILITAS DAN LIKUIDITAS TERHADAP RETURN SAHAM: Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Perindustrian yang Tercatat di BEI Periode 2018-2022. S1 thesis, Universitas Pendidikan Indonesia.

	Text S_PEM_2006371_Title.pdf Download (1MB)
	Text S_PEM_2006371_Chapter 1.pdf Download (598kB)
	Text S_PEM_2006371_Chapter 2.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (613kB)
	Text S_PEM_2006371_Chapter 3.pdf Download (636kB)
	Text S_PEM_2006371_Chapter 4.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (1MB)
	Text S_PEM_2006371_Chapter 5.pdf Download (310kB)
	Text S_PEM_2006371_Appendix.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (2MB)

Abstract

Selama periode 2018-2022 return saham perusahaan sektor perindustrian terus mengalami penurunan. Penelitian ini memiliki tujuan untuk mengetahui serta menganalisis mengenai efek moderasi dari ukuran perusahaan yang diproksikan dengan Ln x Total Aset (size) pada pengaruh profitabilitas yang diproksikan dengan Return of Equity (ROE) dan likuiditas yang diproksikan sengan Current Ratio (CR) terhadap return saham. Metode yang digunakan pada peneitian ini adalah metode deskriptif dan verifikatif. Data pada penelitian ini bersumber dari website resmi perusahaan dan website resmi Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel yang diambil untuk penelitian ini terdiri dari 25 perusahaan perusahaan sektor perindustrian periode 2018-2022 yang diambil dengan menggunakan purposive sampling. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini antara lain (1) uji asumsi klasik dengan menggunakan uji linearitas, uji multikolinearitas uji autokorelasi, dan uji heteroskedastisitas. (2) Analisis data panel dengan menggunakan common effect model, fixed effect model, dan random effect model. (3) Uji hipotesis pada penelitian ini dilakukan menggunakan Uji Keberartian Regresi (Uji f), Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R-squared), dan Uji Koefisien Regresi (Uji t). (4) Uji Moderated Regression Analysis (MRA) untuk menguji pengaruh dari variabel moderasi. Pengolahan data pada penelitian ini menggunakan software Eviews. Hasil penelitian ini berdasarkan uji MRA menunjukan bahwa Ukuran perusahaan dapat memoderasi pengaruh profitabilitas terhadap return saham tetapi tidak memoderasi pengaruh likuiditas terhadap return saham. Kemudian berdasarkan hasil analisis regresi data panel dimana Randon Effect Model merupakan model yang terpilih, didapatkan bahwa likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap return saham dan likuiditas berpengaruh positif tidak signifikan terhadap return saham. Selain itu, penelitian ini bertujuan mengetahui gambaran profitabilitas dan return saham cenderung menurun, likuiditas cenderung meningkat, dan ukuran perusahaan cenderung stagnan pada perusahaan sektor perindustrian periode 2018 hingga 2022. During the 2018-2022 period, the stock returns of industrial sector companies continued to decline. This study aims to determine and analyze the moderating effect of company size proxied by Ln x Total Assets (size) on the effect of profitability proxied by Return of Equity (ROE) and liquidity proxied by Current Ratio (CR) on stock returns. The method used in this research is descriptive and verification method. The data in this study comes from the company's official website and the official website of the Indonesia Stock Exchange (IDX). The sample taken for this study consisted of 25 industrial sector companies for the period 2018-2022 which were taken using purposive sampling. The analysis techniques used in this study include (1) classical assumption test using linearity test, multicollinearity test, autocorrelation test, and heteroscedasticity test. (2) Panel data analysis using the common effect model, fixed effect model, and random effect model. (3) Hypothesis testing in this study was carried out using the Regression Significance Test (f test), the Coefficient of Determination Test (Adjusted R-squared), and the Regression Coefficient Test (t test). (4) Moderated Regression Analysis (MRA) test to test the effect of moderating variables. Data processing in this study using Eviews software. The results of this study based on the MRA test show that company size can moderate the effect of profitability on stock returns but does not moderate the effect of liquidity on stock returns. Then based on the results of panel data regression analysis where the Random Effect Model is the selected model, it is found that liquidity has a significant positive effect on stock returns and liquidity has an insignificant positive effect on stock returns. In addition, the picture of profitability and stock return tend to decrease, liquidity tends to increase, and company size tends to stagnate in industrial sector companies from 2018 to 2022.

Item Type:	Thesis (S1)
Additional Information:	https://scholar.google.com/citations?hl=en&user=fMFE3AwAAAAJ&view_op=list_works&gmla=ALUCkoXXhrIsp8mVKdLwznhuxFanl5ZgNuSEwH80eKiLxer2nCPOuF7K7Hij-uqOuapH_zFoVx-9_hASLKC91_qk ID SINTA Dosen Pembimbing: Maya Sari : 5984857 Budhi Pamungkas Gautama : 5993835
Uncontrolled Keywords:	Profitabilitas, likuiditas, return saham, ukuran perusahaan, teori sinyal. Profitability, liquidity stock return, company size, signalling theory.
Subjects:	L Education > L Education (General)
Divisions:	Fakultas Pendidikan Ekonomi dan Bisnis > Manajemen (non kependidikan)
Depositing User:	Novena Shafira Angelica
Date Deposited:	25 Sep 2024 08:00
Last Modified:	25 Sep 2024 08:00
URI:	http://repository.upi.edu/id/eprint/125787

Actions (login required)

View Item