…
comment: The repository administrator has not yet configured an RDF license.
primary topic: PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA

PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA
type: Thesis
type: Article
abstract: Salah satu teknik yang dapat digunakan untuk menentukan risiko portofolio adalah dengan value at risk (VaR). Asumsi-asumsi pada penentuan nilai value at risk adalah return saham berdistribusi normal dan dan ukuran kebergantungan antar saham menggunakan korelasi linear. Namun, pada kenyataannya asumsi-asumsi di atas jarang terpenuhi terutama asumsi data return yang berdistribusi normal. Hal ini disebabkan karena adanya heteroskedastisitas dan fat tails pada data return tersebut. Selain itu, kebergantungan antar saham yang tidak linear pada data return kurang tepat apabila diukur menggunakan korelasi linear. Penyimpangan pada data return tersebut dapat menyebabkan estimasi value at risk menjadi kurang valid. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui penerapan metode GJR GARCH-EVT-copula untuk mengestimasi nilai value at risk dari portofolio saham. Adapun hasil dari penelitian ini adalah Student t copula merupakan copula terbaik yang cocok untuk memodelkan data dalam mengestimasi nilai value at risk. Estimasi nilai value at risk dari portofolio yang terdiri atas indeks saham HMSP dan SMGR menggunakan GJR GARCH-EVT-copula dengan jenis Student-t copula pada tingkat kepercayaan 90% yaitu 1,04%, tingkat kepercayaan 95% yaitu 1,37% dan pada tingkat kepercayaan 99% yaitu sebesar 2,07%. One of the measurement instruments that are used to calculate the risk of the portfolio is value at risk (VaR). Assumptions in determining the value at risk is assumes normal distributions and the size of dependencies return between the stock using a linear correlation. However, in reality the assumptions are rarely met, especially the assumption of normal distributions in data return. This is due to heteroscedasticity and fat tails is indicated in data return. In addition, the nonlinear dependencies between the stock on data return is not appropriate when measured using linear correlation. This deviation causes invalidity of value at risk estimation. The purpose of this research is to know th…
date: 2020-04-22
status: published
author list: authors
type: EPrint
type: ThesisEPrint
is part of: repository
has document: PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA (Text)
subject: L Education (General)
subject: QA Mathematics

PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA (Text)
type: Document
has file: S_MAT_1601163_Title.pdf
has part: S_MAT_1601163_Title.pdf

PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA (Text)
type: Document
has file: S_MAT_1601163_Chapter1.pdf
has part: S_MAT_1601163_Chapter1.pdf

PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA (Text)
type: Document

PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA (Text)
type: Document
has file: S_MAT_1601163_Chapter3.pdf
has part: S_MAT_1601163_Chapter3.pdf

PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA (Text)
type: Document

PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA (Text)
type: Document
has file: S_MAT_1601163_Chapter5.pdf
has part: S_MAT_1601163_Chapter5.pdf

PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA (Text)
type: Document

Universitas Pendidikan Indonesia
type: Organization

S_MAT, Universitas Pendidikan Indonesia
type: Organization

- Fahira Salsabila Nurmulia
type: Person
given name: -
family name: Fahira Salsabila Nurmulia

- Fitriani Agustina
type: Person
given name: -
family name: Fitriani Agustina

- Entit Puspita
type: Person
given name: -
family name: Entit Puspita

HTML Summary of #48873 PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA
format: text/html
primary topic: PERHITUNGAN RISIKO PORTOFOLIO SAHAM DENGAN METODE GJRGARCH-EVT-COPULA

L Education (General)
type: Concept

QA Mathematics
type: Concept