ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM MENGGUNAKAN METODE VALUE AT RISK DENGAN PENDEKATAN EKSPANSI CORNISH FISHER DAN METODE RANTAI MARKOV

Alpian, Ilham (2016) ANALISIS INDEKS HARGA SAHAM MENGGUNAKAN METODE VALUE AT RISK DENGAN PENDEKATAN EKSPANSI CORNISH FISHER DAN METODE RANTAI MARKOV. S1 thesis, Universitas Pendidikan Indonesia.

Preview	Text S_MAT_1200456_Title.pdf Download (152kB) | Preview
Preview	Text S_MAT_1200456_Abstract.pdf Download (330kB) | Preview
Preview	Text S_MAT_1200456_Table_of_content.pdf Download (61kB) | Preview
Preview	Text S_MAT_1200456_Chapter1.pdf Download (221kB) | Preview
	Text S_MAT_1200456_Chapter2.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (514kB)
Preview	Text S_MAT_1200456_Chapter3.pdf Download (469kB) | Preview
	Text S_MAT_1200456_Chapter4.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (461kB)
Preview	Text S_MAT_1200456_Chapter5.pdf Download (248kB) | Preview
Preview	Text S_MAT_1200456_Bibliography.pdf Download (193kB) | Preview
	Text S_MAT_1200456_Appendix.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (382kB)

Abstract

Value at Risk (VaR) menggunakan pendekatan Cornish Fisher lebih memperhatikan distribusi returnnya dengan mengambil taraf kepercayaan 95% yang melibatkan momen pertama, momen kedua, momen ketiga, dan momen keempat sehingga investor dapat lebih mengantisipasi kemungkinan akan terjadinya risiko tanpa harus memenuhi bahwa data harus berasal dari distribusi normal. Penerapan rantai Markov untuk dapat mengetahui dengan akurat secara teoritis nilai peluang perubahan state indeks harga saham pada waktu yang akan datang. Berdasarkan analisis menggunakan Metode VaR dengan pendekatan Cornish Fisher yang merupakan teknik optimalisasi dan Metode rantai Markov yang merupakan teknik deskriptif maka diperoleh hasil bahwa untuk analisis indeks harga saham BBNI diperkirakan kerugian maksimum yang diperoleh investor sebesar 74,477% dengan peluang naik sebesar 0,4377. Sedangkan untuk indeks harga saham BBRI diperkirakan kerugian maksimum yang diperoleh investor sebesar 63,941% dengan peluang naik sekitar 0,4763. Pada indeks harga saham BMRI diperkirakan kerugian maksimum yang diperoleh investor sebesar 291,7135% dengan peluang naik sebesar 0,4802. Pada indeks harga saham BBTN diperkirakan kerugian maksimum yang diperoleh investor sebesar 70,676% dengan peluang naik sebesar 0,4652. Kata kunci: Value at Risk, Ekspansi Cornish Fisher, Distribusi return, Rantai Markov, Steady-state, Indeks Harga Saham Value at risk (VaR) with expansion Cornish Fisher expansion approach took attention more in the return distribution with 95 % confidence level that involving the first, second, third, and forth moment so that the investor could anticipate the risk’s possibility when the data is not from a normal distribution. The application of Markov chain is used to find out theoretically the probability of the change state of stock market in the future. Based on the analysis using VaR method with Cornish Fisher expansion, which the optimization technique, and Markov chain method is the descriptive technique, we obtained that for BBNI stock market index analysis, there is an estimation that the investors can get maximum loss 74,477% with probability of amend is 0,4377. As for the BBNI stock market index we estimated that the investors can get maximum loss 63,941% with probability of amend is 0,4763. In the BMRI Stock market index, we estimated that the investors will can maximum loss 291,713% with probability of amend is 0,4802. In the BBTN stock market index, we estimated that the investors will get maximum loss 70,676% with probability of amend is 0,4652. Keywords: Value at Risk, Ekspansi Cornish Fisher, Return distribution, Markov chain, Steady-state, Stock Market Index

Item Type:	Thesis (S1)
Additional Information:	No. Panggil: S_MAT_ALP a-2016; Pembimbing : I.Entit Puspita, II.Rini Marwati
Uncontrolled Keywords:	Value at Risk, Ekspansi Cornish Fisher, Distribusi return, Rantai Markov, Steady-state, Indeks Harga Saham
Subjects:	Q Science > QA Mathematics
Divisions:	Fakultas Pendidikan Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Jurusan Pendidikan Matematika > Program Studi Matematika (non kependidikan)
Depositing User:	Mr. Cahya Mulyana
Date Deposited:	20 Mar 2017 02:30
Last Modified:	20 Mar 2017 02:30
URI:	http://repository.upi.edu/id/eprint/23237

Actions (login required)

View Item