ANALISISVOLATILITAS HARGA SAHAM DENGAN METODE ARCH-GARCH : Studi pada Perusahaan SektorPertanian yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Ikhsan, Eldo (2014) ANALISISVOLATILITAS HARGA SAHAM DENGAN METODE ARCH-GARCH : Studi pada Perusahaan SektorPertanian yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. S1 thesis, Universitas Pendidikan Indonesia.

Abstract

Analisis volatiltias harga saham merupakan satu aspek penting dalam bidang finansial. Tujuannya adalah mencegah terjadinya resiko dan membantu dalam pengambilan keputusan untuk berinvestasi. Volatiltias merupakan perhitungan secara statistic terhadap pergerakan harga saham.
Metode ARCH dan GARCH digunakan untuk pemodelan volatilitas harga saham. Objek dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan sector pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2013 yaitu Astra Agro Lestari Tbk. (AALI), PP London Sumatera Tbk. (LSIP), Tunas Baru Lampung Tbk. (TBLA). Return saham dihitung menggunakan Logaritma Natural dan selanjutnya dimodelkan dengan model ARIMA. Model ARIMA terbaik dipilih berdasarkan nilai Akaike Informastion Criterion (AIC) danScwharz Criterion (SIC) terkecil. Residual yang diperoleh dari model ARIMA dilakukan pengujian heteroscedasticity dengan Lagrange Multiplier Test (LM test). Hasilnya return saham AALI dan TBLA memiliki sifat heteroscedasticity sedangkan saham LSIP telah bersifat homocedasticity. Model volatiltias yang diperoleh yaitu saham AALI memiliki model GARCH(1) dan saham TBLA memiliki model GARCH (1) sedangkan saham LSIP memiliki model ARIMA(0,0,1).Berdasarkan hasil penelitian dapat diketahui bahwa saham LSIP memiliki potensi resiko paling tinggi diantara kedua saham lainnya dan harga peramalan untuk saham TBLA merupakan yang paling akurat dibandingkan dengan dua saham lainnya.

Preview	Text S_PEA_0905955_Title.pdf Download (285kB) | Preview
Preview	Text S_PEA_0905955_Abstract.pdf Download (178kB) | Preview
Preview	Text S_PEA_0905955_Table_of_Content.pdf Download (188kB) | Preview
Preview	Text S_PEA_0905955_Chapter1.pdf Download (415kB) | Preview
	Text S_PEA_0905955_Chapter2.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (451kB)
Preview	Text S_PEA_0905955_Chapter3.pdf Download (663kB) | Preview
	Text S_PEA_0905955_Chapter4.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (896kB)
Preview	Text S_PEA_0905955_Chapter5.pdf Download (176kB) | Preview
Preview	Text S_PEA_0905955_Bibliography.pdf Download (374kB) | Preview
	Text S_PEA_0905955_Appendix.pdf Restricted to Staf Perpustakaan Download (2MB)

Item Type:	Thesis (S1)
Additional Information:	No. Panggil : S PEA IKA a-2014 Pembingbing : I. Meta Arief
Uncontrolled Keywords:	return, volatiltiassaham, ARIMA, ARCH-GARCH
Subjects:	H Social Sciences > HA Statistics H Social Sciences > HB Economic Theory H Social Sciences > HC Economic History and Conditions
Divisions:	Fakultas Pendidikan Ekonomi dan Bisnis > Pendidikan Akuntansi
Depositing User:	Staf Koordinator 3
Date Deposited:	10 Aug 2015 01:45
Last Modified:	10 Aug 2015 01:45
URI:	http://repository.upi.edu/id/eprint/16040

Actions (login required)

View Item