PERBANDINGAN RETURN SAHAM LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA DENGAN MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT)

Jayaprana, Ogi (2014) PERBANDINGAN RETURN SAHAM LQ45 DI BURSA EFEK INDONESIA DENGAN MENGGUNAKAN CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM) DAN ARBITRAGE PRICING THEORY (APT). S1 thesis, Universitas Pendidikan Indonesia.

[img]
Preview
Text
S_MAT_1006661_Title.pdf

Download (23kB) | Preview
[img]
Preview
Text
S_MAT_1006661_Table_of_content.pdf

Download (271kB) | Preview
[img]
Preview
Text
S_MAT_1006661_Abstract.pdf

Download (315kB) | Preview
[img]
Preview
Text
S_MAT_1006661_Chapter1.pdf

Download (234kB) | Preview
[img] Text
S_MAT_1006661_Chapter2.pdf
Restricted to Staf Perpustakaan

Download (742kB) | Request a copy
[img]
Preview
Text
S_MAT_1006661_Chapter3.pdf

Download (662kB) | Preview
[img] Text
S_MAT_1006661_Chapter4.pdf
Restricted to Staf Perpustakaan

Download (1MB) | Request a copy
[img]
Preview
Text
S_MAT_1006661_Chapter5.pdf

Download (141kB) | Preview
[img]
Preview
Text
S_MAT_1006661_Bibliography.pdf

Download (283kB) | Preview
[img] Text
S_MAT_1006661_Appendix.pdf
Restricted to Staf Perpustakaan

Download (2MB) | Request a copy
Official URL: http://perpustakaan.upi.edu

Abstract

Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT) merupakan model yang digunakan untuk memprediksi return saham oleh para investor. Sampai saat ini kedua model ini masih menjadi perdebatan mengenai keakuratannya dalam memprediksi return saham. Penelitian ini dilakukan untuk menunjukkan perbandingan keakuratan model Capital Asset Pricing Model (CAPM) dan Arbitrage Pricing Theory (APT) dalam memprediksi return saham LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Keakuratan model CAPM dan model APT diukur dengan MAD, MSE dan MAPE. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu tingkat pendapatan saham LQ45, beta (β) saham, risk free, market return, dan variabel makro ekonomi (SBI, inflasi, harga emas dunia, harga minyak dunia, jumlah uang yang beredar dan kurs dollar Amerika). Analisis faktor digunakan untuk menentukan variabel yang paling merepresentasikan semua variabel makro ekonomi sedangkan metode Autoregressive Integrated Moving Average (ARIMA) digunakan untuk mengukur tingkat variabel makro yang diharapkan. Populasi penelitian ini adalah seluruh return saham perbulan perusahaan-perusahaan LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Adapun sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah return saham perbulan dari 20 perusahaan LQ45 periode November 2008 s.d. Februari 2014. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model Capital Asset Pricing model (CAPM) lebih akurat dibandingkan model Arbitrage Pricing Theory (APT) dalam memprediksi return saham perusahaan-perusahaan LQ45 yang terlihat dari nilai MAD, MSE, dan MAPE model CAPM lebih kecil dibandingkan dengan model APT. Kata kunci : Capital Asset Pricing Model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory (APT), LQ45

Item Type: Skripsi,Tesis,Disertasi (S1)
Additional Information: No.Panggil: S MAT JAY p-2014
Uncontrolled Keywords: Capital Asset Pricing Model (CAPM), Arbitrage Pricing Theory (APT), LQ45
Subjects: L Education > L Education (General)
Divisions: Fakultas Pendidikan Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam > Jurusan Pendidikan Matematika
Depositing User: DAM STAF Editor
Date Deposited: 02 Feb 2015 06:33
Last Modified: 02 Feb 2015 06:33
URI: http://repository.upi.edu/id/eprint/12690

Actions (login required)

View Item View Item